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2020.08.07

WealthPark資訊總監鈴木的連載專欄 做為資產的藝術品

2020年6月的文章中,根據全球房地產諮詢公司Knight Frank(英國總部)《 2020年財富報告》對富裕層人口和資產構成進行了概述,除金融產品和房地產外,威士忌、骨董車車、硬幣、藝術品、葡萄酒等,我們有提到物品也在資產構成中佔了一席之地,因此這次我們將聚焦藝術品來看。

據說世界藝術品市場規模約為7兆日幣,但在日本,雖然造訪美術館的人很多,可是實際上購買藝術品並作為資產持有者很少,因此日本只佔了全球藝術品市場的3%

在這種情況下,世界上主要的藝術市場是紐約、巴黎、倫敦、香港,這當中市場規模特別大且成長中的是當代藝術領域。印象派等高價藝術品都已經被美術館收藏的情況下,當代藝術引起了全球關注,即使在日本也是同樣的狀況

個人購買藝術品的地方包括畫廊、百貨公司、拍賣會、藝術博覽會等,以及畫廊展出的線上銷售。但是日本在線上銷售的狀況仍然不多,就我知道畫廊、百貨公司是最常用的渠道,其次是拍賣會。

大致如上所說,不過關於近來新冠肺炎對藝術行業有什麼影響?Knight Frank藝術市場研究的Sebastian Duthy和Veronica Lukasova說「由於新冠肺炎的影響導致交易量大減,拍賣管理公司立刻推出了在線瀏覽功能」,兩大拍賣公司中的蘇富比,於5月份舉行了一場當代拍賣,成功競標率為96%,而佳士得也在4月底舉行了線上當代拍賣,並表示成功競標率為100%。

此外,他們還說對藝術品市場未來的影響來看,由於在線購買人數的增加,藝術品收藏家期許可以獲得更高的回報,也期待拍賣管理公司以新的形式提供有魅力的銷售機會。

蘇富比從2020年3月1日到2020年5月底,在全球舉行了超過50次線上拍賣,截至2020年5月底已經超過了2019年1整年。在2020年7月初的香港春季拍賣會上,總出價規模為220億日元(包括奈良美智、白髮一雄、草間彌生的作品也超過3億日元),且在7月下旬倫敦的夏季拍賣會上,似乎複數的直播會場最後加起來的成交總額為200億日元。

佳士得也於2020年7月在香港、巴黎、倫敦、紐約接連舉行了Christie’s ONE直播拍賣會,總成功競標價為420億日元(其中山口長男、草間彌生的作品被以2億日元售出​​)

正如在6月關於包括藝術在內的實際資產的文章中提到的,從長遠來看,藝術品作為資產保有,價格是上升的(圖1)。當代藝術中Andy Warhol、Jean Michel Basquiat、Keith Haring、Damien Hirst、Julian Opie、Jeff Koons、Roy Lichtenstein,以及上述的日本藝術家,再加上村上隆和杉本博史,是全球炙手可熱的藝術家, 近年也確實有實際上價格上漲的作品。

圖1 實物資產過去10年和過去一年的價格成長率 (2019年12月末) (出處: Knight Frank)

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雖然這麼說,與其說是期望在短期投資上價格上漲而收藏,應該說通常情況下,價格短期內本來就不太會上漲,而且這種情況對藝術家和藝術品業界也不會有好的影響,「擁有本身就會增加滿足感」、「因為擁有導致對資產的進一步興趣和認知的加深」,我認為世界上有許多人是以這樣為前提去收藏的。

世界上來說藝術品也是較容易作為資產保有的,舉例來說,有以易於理解的方式安排了藝術家、作品和畫廊介紹的網站(Artsy等),提供機會與所有人分享一件昂貴的藝術品的公司(Masterworks等),提供藝術品預估價格的公司(Art price等)等各種各樣的公司。

我認為日本不需要和世界有一樣的架構,但是包括情報、真實性、保管等擁有藝術品的障礙已經減少,因此安心收藏藝術品的機會增加。我認為不單只是去博覽會,透過收藏將刺激藝術市場,並為日本藝術家和藝術關係者創造一個良性循環。

【參考資料】

The Knight Frank Luxury Investment Index – Art update

https://www.knightfrank.co.uk/research/article/2020-05-21-the-knight-frank-luxury-investment-index-art-update

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